原油交易提醒：加息担忧限制油价涨幅，美伊重启谈判再遇一大障碍

6月30日（周五）亚市盘初，美原油交投于69.60美元/桶附近；油价周四收高，盘中走势震荡，美国原油库存下降幅度大于预期，为油价提供支撑，但担心利率上升可能影响全球经济增长又带来些许压力。

日内重点关注中国6月官方制造业PMI、美国5月PCE物价指数年率、美国6月密歇根大学消费者信心指数终值。

影响油价利多因素

【道指和标普指数收高，银行股反弹盖过美联储加息担忧】

美国股市道琼斯工业指数和标普500指数周四上涨，在主要银行通过美联储年度压力测试后，银行股反弹，同时强劲的经济数据激起了人们对美联储进一步加息的预期。

强于预期的经济数据推高了美国公债收益率，并引导投资者转向对经济敏感的板块，对经济衰退的担忧有所缓解。但由于担心美联储会在更长时间内保持较高的利率，买家避开了一些对利率敏感的成长板块。 

在一项健康检查显示美国大型银行有足够的资本来抵御严重的经济衰退之后，标普500银行指数收涨2.6%。释然性反弹也帮助KBW地区行银行指数攀升1.8%。

数据显示，上周美国初请失业金人数意外下降，美国第一季度国内生产总值(GDP)环比增长年率修正为2.0%，前值为1.3%。Edward Jones高级投资策略师Mona Mahajan说：“意外上行的经济数据今天推高了美债收益率，给科技股和成长股带来了一些下行压力，同时支持市场中的价值股和周期性股。”

对经济敏感的小盘股罗素2000指数上涨1.2%。周期性的材料板块收涨1.3%，在标普500指数11个板块中表现第二强劲，仅次于金融板块，银行股反弹之际，金融板块上涨1.7%。

在美联储主席鲍威尔发表鹰派评论的第二天，经济的强劲力道助长了对美联储将在更长时间内维持紧缩货币政策的押注。 

5月个人消费支出指数(PCE)物价指数将于周五公布，这是美联储青睐的通胀指标。科技股重镇纳斯达克指数在今年上半年仍有望实现超过29%的涨幅，将为40年来最大上半年涨幅。周四，纳指勉力缩小跌幅，略收于平盘之下，但全天因包括亚马逊、Meta Platform、N英伟达和微软在内的巨头股下跌而承压。

西方石油上涨1.8%，此前伯克希尔哈撒韦称增持了这家石油公司的股票，将持股比例提高到25%以上。

【美国上周初请失业金人数创20个月最大降幅】

美国上周初请失业金人数创20个月以来最大降幅，这是经济具有韧性的最新迹象，可能会推动美联储7月加息。截至6月25日当周，初请失业金人数经季节性调整后减少2.6万，为23.9万，创2021年10月以来最大降幅。商务部数据显示，第一季度国内生产总值(GDP)环比增长年率终值为2.0%，上月报告的初值为1.3%。数据被上修反映了消费者支出和出口增加。

【美国伊朗问题特使遭安全许可审查 或阻碍美伊重启谈判】

美国伊朗问题特使罗布·马利（Rob Malley）周四表示，由于他的安全许可正在接受美国当局审查，他正处于“休假”状态。马利的缺席可能会进一步阻碍拜登政府重启伊朗核协议以及在一系列其他问题上与伊朗达成协议的努力，他在拜登总统助手中充当“替罪羊”角色，因为他一直愿意接触一些有争议的人物，许多反伊朗的鹰派人士非常不喜欢他。马利表示：“我被告知我的安全许可正在接受审查。我还没有得到任何进一步的信息，但我希望调查能尽快得到顺利解决。”马利没有透露“休假”是何时开始以及长短。美国国务院周四已指派Abram Paley担任伊朗问题代理特使。

影响油价利空因素

【美联储主席鲍威尔发出恢复加息信号】

美联储主席鲍威尔暗示，联储决策者很可能在本月稍早暂停行动后恢复加息，而最新公布的一系列强于预期的美国经济数据，强调了可能需要进一步收紧货币政策的理由。“我们确实在一次会议上没有采取行动，我们预计将继续以适当幅度提高利率。”

【美联储7月加息25个基点的概率为88.0%】

据CME“美联储观察”：美联储7月维持利率在5.00%-5.25%不变的概率为12.0%，加息25个基点至5.25%-5.50%区间的概率为88.0%；到9月维持利率不变的概率为8.4%，累计加息25个基点的概率为65.2%，累计加息50个基点的概率为26.4% 。  

总体来看，美联储鹰派言论限制油价涨幅，但初请失业金人数创20个月最大降幅，提振下周非农就业数据好于预期信心；加之美伊谈判再遇障碍，油价维持震荡上行观点。

北京时间8:10,美原油现报69.60美元/桶。